泰尔指数（Theil index）是一种常用的衡量收入、就业、财富等分配不平等程度的指标。它通过比较个体之间的差异与总体的差异，从而反映不平等的程度。具体来说，泰尔指数测量的是一种空间差异，即区域之间或者个体之间在某个方面的差异。
泰尔指数的计算基于信息熵的概念，用来评估个体或区域之间的差异程度。在计算过程中，泰尔指运前数将总体分为若干个子群，然后通过比较各子群之间的差异和总体的差异来衡量不平等的程度。如果泰尔指数为0，则表示各个子群之间没有差异，即完全平等；反之，如磨禅果泰尔指数越大，则表示差异越大，不平等程度越高。
总之，泰尔指数主要用于衡量空间差瞎悄尘异，即不同个体或地区之间的分配不平等程度。
一楼，二楼说那么多
不如我说一句
古代的一两银子=300元人民币左右
自上周五上市以来,股指已经交易一周。从本周交易情况来看,股指日成交量达到10万手,成交金额达到上千亿,市场流动性超出预期。日成交量与持仓量之比高达20以上,股指日内交易比较频繁,收盘平仓想象比较普遍。
券商系公司在股指品种上的优势渐显,国泰君安的日成交量排名第一,平均日成交量占到总成交量的三成左右。同时,成交量排名前20的公司中不乏券商系公司,业内人士表示,券商系公司除了客户资源的优势外,可能还有佣金率较低的优势。
截至本周四,主力合约IF1005五日累计成交金额达到5359.85亿元,日均成交量上千亿元。若按照业内平均交易佣金费用率万分之一计算,且佣金率也是双边征收的原则,五日累计发生佣金费用1.07亿元。
成交量放大速度超持仓量
截至本周四,股指已经上市交易了5天。股指的交易金额在4月19日就登上了千亿元水平,交易量也达到10万手,较第一个交易日放大一倍多。从持仓量来看,从4月16日至4月22日一直在逐日稳步增长,从第一个交易日的2702手增长到4月22日的5383手,比第一个交易日增长近一倍。从成交量来看,4月19日成交109733手,较第一个交易日的48988手翻番,4月20日成交141862手,达到五个交易日里的高点,在接下来的两个交易日成交量略有回落,分别是114531手、133247手。
“股指登陆第一天的行情还是与之前市场预期的情况不一样,股指小幅高开后低走收阴;股市没有出现之前预期的高开,反而是低开收阴。”中国国际金融街(000402,股吧)营业部金融事业部经理郭晓艳对记者分析说,“20日出现的最大成交量表明投资者对市场逐渐认可,开始逐渐使用并熟悉做空机制。这5天大盘跌多涨少,19日大跌后,20日股指成交量达到高点,当日成交量超过沪市成交量,做空逐渐被市场所接受。从5天的交易来看,两日多头主导,三日空头主导,做空的赚钱,做空机制对投资者逐渐产生吸引力。”
成交量的放大速度远超过持仓量的放大速度,成交量与持仓量的比值也从首日的18.13放大到4月20日的峰值31.55,21日、22日略有回落,分别为22.63、24.75。多位业内人员表示这说明日内交易活跃。
银河研究中心研究员孙锋对《华夏时报》记者表示:“目前股指的持仓量在5000手左右,成交量迅速放大到10万手以上,成交量与持仓量的对比说明一日内的交易非常活跃,成交金额放大比较快也与此密切相关。”
对此,郭晓艳还表示,持仓量也在放大,只是远不如成交量放大的快,这说明市场的投机性很强,相比于商品,股指作为金融其投机性更强。
券商系公司显优势
记者翻看中金所公布的每日结算会员成交持仓排名发现,国泰君安、长城伟业、广发在多个交易日均名列成交量排名前三位,其中国泰君安、广发均属于券商系公司。
在交易量排名前20的结算会员中,还有很多券商系公司,例如银河、信达、兴业、海通、宏源等,券商系公司占据了前20位的大多数席位。国泰君安在五个交易日中,都是成交量最多的公司,且成交量占据总成交量的比重很大。其中22日的成交量为36142手,占当日总成交量133247手的27.12%。16日至21日四个交易日国泰君安成交量占总成交量的比重分别为34.11%、36.32%、33.94%和27.43%。
对此,信达证券研究所副所长刘景德对记者表示,券商系确实在股指交易上有优势,但参与交易的应该多数都参与过交易。信达的规模也还可以,总部在杭州那边,浙江的交易比较繁荣。
郭晓艳则表示,券商系公司确实在客户资源上有优势,她表示他们也在积极与没有公司的券商寻求合作。
券商系公司除了客户资源上的优势,可能还在佣金费用方面有优惠。一位不愿具名的非券商类公司人员表示,券商系公司的交易佣金率比较低,业内股指的佣金率水平基本在万分之一到万分之一点五之间,而券商系公司的佣金率水平略低于该水平。由于是T+0交易,所以佣金率水平远低于股票。
郭晓艳还表示,截至15日,全国股指开户数大约在9000户,其中有2%的机构投资者。之后开户数也是逐渐增多,预计以每天1000户的速度在增长。郭还表示,她所在营业部近日的开户情况也比较乐观。
期现联动初现
孙锋表示:“从交易一周的盘面来看,与现货的互动开始显现,从大多数时间来看,还是在跟随现货走势,但在个别时刻确实出现了领先于现货的表现。例如在20日下午的2点2分,股指先出现上涨,在之后的2点5分现货市场沪深300指数才跟随上涨;在22日的上午,也有先于现货的表现。在股指与现货出现较大差价时套利交易频繁,致使上证180ETF、深证100ETF的成交量放大。”
“总体来看,股指交易一周以来,应该说价格比较理性,市场平稳。”孙锋表示。日内交易频繁、当日收盘平仓的交易特点,也体现了交易者规避风险的考虑。目前都是个人投资者和一般法人投资者在参与股指的交易,对于基金、券商、信托等特殊法人的开户,中金所方面还没有进一步的消息。
刘景德分析说,目前股指的规模不大,参与人数不多,暂时还决定不了大盘的走势;主力投资股指规模不大,靠做大盘股然后在股指上赚钱的可行性不大。但股指能够影响大盘走势,比如股指高开,与现货形成差价,则套利交易增多,股指可能高开后走低,影响股市也出现走低;如果股指低开,则可能出现上涨,也会影响股市出现上涨。
“用大盘来影响股指短期不太可能,但股指会影响大盘走势,”刘景德表示,“目前还没有出台券商投资股指的条款,估计能够参与是比较确定的,关键是能在多大程度、多大规模上参与。预计在将来券商参与股指的初期,每家券商都不会拿出很多资金来做,总是要先小规模地实验一下,预计券商参与股指交易也主要是出于投机考虑。”
“大盘短期来看,会先在3000点震荡盘整继而出现超跌反弹;中期来看,如果下次反弹高度再次萎缩,那么可能面临中期盘跌。”刘景德分析说。
信用违约互换（Credit Default Swap,CDS)又称为信贷违约掉期，也叫贷款违约保险，是目前全球交易最为广泛的场外信用衍生品。ISDA（国际互换和衍备拿生品协会）于1998年创立了标准化的信用违约互换合约，在此之后，CDS交易得到了快速的发展。滚滚颂信用违约互换的出现解决了信用风大郑险的流动性问题，使得信用风险可以像市场风险一样进行交易，从而转移担保方风险，同时也降低了企业发行的难度和成本。
假定数据老拿在A1:A12，每个哗消数据都大于0小于1，且乱含知SUM(A1:A12)=1，公式为：
=SUMPRODUCT(A1:A12,LOG10(1/A1:A12))
作业：乙股份有限公司（本题下称“乙公司”）为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%.乙公司2008年度有关资料如下：
1、部分账户2008年年初、年末余额或本年发生额如下（单位：万元）：
账户名称 年初余额 年末余额 借方发生额 贷方发生额 及银行存 1250 4525 应收账款 2500 4800 坏账准备 25 48 预付账款 215 320 原材料 800 500 库存商品 0 700 待摊费用 240 192 长期股权投资 800 1030 固定资产 11200 11320 无形资产 525 120
